Taux d’occupation financier
99.14%
Capitalisation
677M€
Prix de souscription
200€
Frais d’acquisition
10%
Qu’est ce que la SCPI Transitions Europe ?
Créée fin 2022 par Arkéa REIM, filiale immobilière du groupe Crédit Mutuel Arkéa, Transitions Europe a pour vocation de financer la transition des usages immobiliers : bâtiments à haute performance énergétique, bureaux hybrides pensés pour le flex-office, résidences gérées pour seniors actifs, hôtels « green » ou encore laboratoires de life-science dernière génération. Labellisée ISR dès juin 2023, la SCPI combine ainsi performance financière et exigences ESG rigoureuses :
- Environnement : sélection d’actifs BBC, BREEAM ou HQE, plans de rénovation thermique et pilotage énergétique digitalisé ;
- Social : localisation dans des pôles d’emplois dynamiques, accent mis sur le bien-être des occupants (lumière naturelle, qualité de l’air, accessibilité PMR) ;
- Gouvernance : transparence sur la politique de vote en AG et publication d’indicateurs extra-financiers audités.
Au 31 mars 2025, Transitions Europe détient 19 immeubles répartis dans dix pays de la zone euro. Le prix de la part est fixé à 200 € – montant inchangé depuis l’origine – avec un délai de jouissance de 5 mois
Les chiffres clés de Transitions Europe
Taux distrib. 0.00% ↑
Prix souscr. 0.00% ↑
Évolution prix & dividendes
| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prix (€) | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| Div. brut (€) | 0 | 15.5 | 16.5 | 15.5 | 15.5 |
| Div. dist. (€) | 0 | 15.5 | 12.14 | 13 | 13 |
| Taux dist. (%) | 0% | 7.75% | 8.25% | 7.75% | 7.75% |
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Notre avis sur la SCPI Transitions Europe
L’ADN de Transitions Europe est clairement tourné vers le rendement durable. Depuis sa création, elle surperforme la moyenne des SCPI de rendement françaises tout en s’exposant à des marchés immobiliers plus dynamiques que l’Hexagone.
Les atouts majeurs
- Rendement au‑dessus du marché : 8,16 % en 2023, 8,25 % en 2024, objectif ≥ 7 % pour 2025.
- Collecte soutenue : 431 M€ en 2024, déjà 135 M€ sur le T1 2025, accélérant la diversification paneuropéenne.
- Label ISR : avantage concurrentiel avant l’entrée en vigueur de la directive EPBD (rénovation énergétique des bâtiments).
- Taux d’occupation financier 99 % et baux fermes > 7 ans : visibilité solide sur les flux de loyers.
- Zéro dette : acquisitions financées uniquement par la collecte, immunisant contre la hausse des taux.
Les points de vigilance
- Jeunesse du fonds : à peine deux exercices pleins, d’où une visibilité plus courte qu’une SCPI installée de longue date ;
- Sensibilité hôtel / bureaux : bien que les actifs soient situés dans des emplacements prime, toute conjoncture défavorable (télétravail durable, ralentissement du tourisme) pourrait peser sur les loyers ;
- Fiscalité étrangère : même si le mécanisme de crédit d’impôt neutralise la double imposition, il réduit mécaniquement le net perçu en France.
💡 Conseil Invest’Aide : avant toute souscription, nos CGP vérifient la compatibilité de Transitions Europe avec votre tranche marginale d’imposition (TMI), votre IFI éventuel et vos objectifs de revenus à terme.
Simulation Transition Europe
📜 Détails supplémentaires
💰 Trésorerie annuelle
| Année | Loyer | Mensualité | Trésorerie |
|---|
📊 Tableau d'amortissement
| Période | Capital | Intérêts | Amortissement | Mensualité |
|---|
📈 Évolution du patrimoine
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Les chiffres clés de Transition Europe
- Capitalisation : ~750 M€
- Nombre d’actifs : 32
- Taux d’Occupation Financier : 99,14 %
- Dividende brut 2024 : 16,50 € par part
- TD 2024 : 8,25 %
- Durée ferme moyenne des baux : 7,4 ans
Quelles évolutions de dividendes pour la SCPI Transitions Europe ?
Entre 2023 et 2024, la SCPI Transitions Europe a fait mieux que confirmer son positionnement :
- 2023 : 8,16 % – premier exercice complet.
- 2024 : 8,25 % – nouvelle référence sur le marché.
- 2025 : objectif ≥ 7 % déjà sécurisé à 64 % après l’acompte T1.
Projection : en conservant un taux de distribution cible autour de 7,5 %, un investisseur ayant souscrit en 2023 aura perçu l’équivalent de 23,71 € de dividendes bruts par part au 30 juin 2025.
Quelles sont les caractéristiques de la SCPI Transitions Europe ?
Répartition sectorielle (2025)
| Secteur | Poids | Perspective de croissance |
|---|---|---|
| Bureaux nouvelle génération | 45 % | Demande accrue pour les surfaces flexibles et HQE |
| Logistique urbaine / Retail park | 17 % | E‑commerce et dernier kilomètre |
| Hospitalité sélective | 12 % | Reprise du tourisme d’affaires green |
| Life‑science & santé | 11 % | Vieillissement de la population, biotech |
| Éducation & services | 6 % | Croissance des formations post‑bac |
| Retail park alimentaire | 9 % | Résilience face aux cycles économiques |
Répartition géographique
| Pays | Poids | Effet diversification |
|---|---|---|
| Espagne | 32 % | Rendements bruts élevés (> 7,8 %) |
| Pays‑Bas | 22 % | Marché core+, stabilité juridique |
| Allemagne | 17 % | Locataires investment‑grade |
| Italie | 13 % | Opportunités de value‑add |
| Irlande | 10 % | Fiscalité corporate attractive |
| Pologne | 6 % | Marché en forte croissance |
Politique de dette
La SCPI Transitions Europe n’utilise aucune dette ; toutes les acquisitions sont financées par la collecte, garantissant :
- Un coût de la structure optimisé (pas d’intérêts).
- Une meilleure visibilité sur le cash‑flow.
- Zéro risque de covenant bancaire.
Pourquoi choisir la SCPI Transitions Europe pour investir ?
La SCPI Transitions Europe s’appuie sur des bases solides pour se tourner vers l’avenir avec sérénité. Grâce à sa stratégie d’investissement bien rodée, son alignement avec les dernières normes environnementales et son accent mis sur les secteurs d’avenir, elle offre aux investisseurs une opportunité à ne pas manquer.
Une fenêtre de tir idéale sur les décotes 2023‑2024
La remontée rapide des taux fin 2022‑mi‑2024 a provoqué une correction moyenne de 12 % sur l’immobilier européen prime. Transitions Europe a saisi cette opportunité pour négocier des valeurs d’acquisition attractives, sécurisant un rendement immobilier brut > 10 % sur certaines opérations en Espagne et en Italie.
Une stratégie ESG crédible face aux futures obligations règlementaires
En France comme en Europe, les bâtiments tertiaires seront soumis à des normes de plus en plus strictes (directive EPBD, taxonomie verte). Le label ISR garantit que les immeubles de la SCPI resteront dans les clous réglementaires, limitant ainsi le risque de décote liée à l’obsolescence énergétique.
Diversification paneuropéenne et mutualisation du risque locatif
Alors que de nombreuses SCPI restent cantonnées à la France, Transitions Europe profite de dynamiques de croissance différenciées : hub logistique de Rotterdam, cluster biotech de Munich, tourisme d’affaires milanais, santé à Barcelone… Cette approche réduit l’impact d’une récession locale.
Accent mis sur des baux longs et des locataires « investment grade »
Les engagements fermes supérieurs à 6 ans assurent une visibilité confortable sur le cash‑flow. Les principaux locataires incluent un géant pharmaceutique allemand, une multinationale du conseil IT et un groupe hôtelier nordique premium.
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Quelle est l’estimation du rendement de la SCPI Transition Europe ?
La SCPI Transitions Europe a démontré une excellente performance en 2023, atteignant un taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de 8,16%, ce qui dépasse nettement la moyenne des SCPI de rendement fixée à 4,12%.
Cette réalisation met en évidence l’efficacité de sa stratégie d’investissement, qui a capitalisé sur les opportunités du marché immobilier européen.
Nous nous penchons ici sur les perspectives de rendement pour 2025, en examinant les éléments susceptibles d’affecter sa performance ainsi que les appréciations des spécialistes sur la SCPI Transitions Europe.
Historique des performances
| Année | TD | Dividende brut |
|---|---|---|
| 2023 | 8,16 % | 15,50 € |
| 2024 | 8,25 % | 16,50 € |
| 2025* | 7 % (min. visé) | 4,50 € (T1) |
*Prévision : sous réserve de la réalisation du pipeline d’acquisitions.
Tendances immobilières européennes
La reprise locative post‑2024 profite aux secteurs santé, logistique urbaine et bureaux HQE. Les taux longs stabilisés autour de 2,7 % en zone euro soutiennent la valorisation. Les fonds labellisés ISR devraient bénéficier d’un bonus de liquidité d’ici 2026.
Analyses d’experts
Plusieurs cabinets classent Transitions Europe dans le top 5 des SCPI paneuropéennes pour 2024‑2025, saluant sa stratégie sans dette et son couple rendement/risque.
Quelles sont les évolutions attendues de Transitions Europe ?
La SCPI Transitions Europe a prouvé sa capacité à conjuguer rentabilité et engagement sociétal. Après deux exercices au‑delà de 8 % de rendement, elle aborde la période 2025‑2026 avec l’ambition de consolider ses performances tout en franchissant le cap du milliard d’euros de capitalisation.
Les grands défis et opportunités
Le contexte macro reste contrasté : inflation maîtrisée sous 2,5 %, taux directeurs stables, mais pénurie d’immeubles conformes à la directive EPBD. Cette rareté réglementaire soutient les loyers « prime green », tandis que la conjoncture géopolitique peut encore peser sur l’hôtellerie.
Transitions Europe devra donc composer avec une demande locative fragmentée ; la stratégie consiste à arbitrer des actifs non stratégiques pour dégager des plus‑values, puis réinvestir dans des biens haute efficacité énergétique, mieux valorisés par le marché.
Les innovations et diversifications futures dans le portefeuille
Le gérant cible une levée de 250 M€ pour financer une nouvelle vague d’acquisitions : data centers bas carbone à Dublin, laboratoires de santé à Barcelone, plates‑formes logistiques XXL près de Varsovie.
Toutes les opérations restent sans levier bancaire, un choix sécurisant la distribution face à un éventuel rebond des taux. L’introduction d’un jumeau numérique – capteurs IoT couplés à une IA prédictive – devrait réduire de 15 % les charges courantes et améliorer la notation extra‑financière.
L’importance de la durabilité dans la croissance à long terme
La durabilité demeure le fil rouge. Objectif : –40 % d’émissions scopes 1 & 2 d’ici 2030 et score GRESB > 85/100 dès 2026. En alignant technologie, portefeuille et cadre réglementaire, Transitions Europe entend préserver un rendement cible supérieur à 7 % tout en renforçant son statut de SCPI ISR paneuropéenne de référence.
Barème de démembrement nue-propriété et usufruit de Transition Europe
Voici le barème de démembrement de la SCPI Transition Europe.
| Durée (ans) | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nue-propriété | 0% | 0% | 80% | 77% | 74% | 71% | 69% | 67% | 65% | 63% | 61% | 60% | 58% | 57% | 56% | 55% | 54% | 53% |
| Usufruit | 100% | 100% | 20% | 23% | 26% | 29% | 31% | 33% | 35% | 37% | 39% | 40% | 42% | 43% | 44% | 45% | 46% | 47% |
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