Parmi les classes d’actif immobilier, le crowdfunding immobilier émerge comme une alternative séduisante pour les investisseurs à la recherche de nouveaux investissements rentables dans le secteur de l’immobilier.
Cette méthode de financement participatif offre la possibilité de s’impliquer dans des projets immobiliers sans nécessiter des montants colossaux. Elle rend ainsi l’investissement dans la pierre accessible à un plus grand nombre.
Toutefois, les rendements attractifs du crowdfunding immobilier en font oublier un point très important : le risque. Dans cet article, nous verrons les différents dangers qui peuvent se profiler afin d’adopter une approche éclairée et prudente d’investissement dans le crowdfunding immobilier.
Qu’est-ce le crowdfunding ?
Le « crowdfunding immobilier » représente un modèle de financement participatif spécifiquement conçu pour les projets immobiliers.
Il permet à un grand nombre de personnes d’investir de petites sommes dans des projets immobiliers via une plateforme en ligne dédiée, offrant ainsi une possibilité d’investissement accessible et partagée.
Le financement participatif immobilier est une alternative pour lever des fonds destinés aux entreprises du secteur immobilier, telles que les promoteurs ou les marchands de biens.
Il peut donc s’apparenter à de l’investissement en private equity (capital-investissement).
Plutôt que de recourir aux institutions de crédit traditionnelles, ces acteurs se tournent vers des plateformes en ligne pour solliciter la participation financière du public. Les participants, qui sont des investisseurs individuels, ont ainsi l’opportunité de contribuer financièrement au projet et de bénéficier d’un taux de rendement proportionnel à leur investissement.
Étant donné que ce type d’investissement comporte un risque plus élevé que l’achat d’obligations standard en bourse, les taux d’intérêt offerts sont plus attractifs.
La durée d’investissement s’étend généralement sur une période de 6 à 36 mois.
🚨 Malgré ses nombreux avantages tels que l’accessibilité, la diversification, la rentabilité potentielle et la délégation de la gestion, ce type d’investissement comporte des risques non négligeables.
Le risque de perte en capital
Le risque de perte en capital est la conséquence de tous les risques sur lesquels l’investisseur est exposé lorsqu’il investit dans un projet en crowdfunding.
Lorsqu’on investit en crowdfunding immobilier, on le fait généralement en souscrivant à des actions, des parts ou des titres de créance.
Cependant, si le projet immobilier ne parvient pas à générer les revenus escomptés ou rencontre des difficultés financières, les investisseurs courent le risque de perdre tout ou partie de leur capital investi.
Divers facteurs tels que des problèmes de gestion, des retards de construction, une demande insuffisante ou des difficultés financières peuvent entraîner une diminution partielle ou totale de la valeur de l’investissement.
Il est donc crucial pour les investisseurs de prendre en compte ces risques potentiels avant de s’engager dans un projet de crowdfunding immobilier.
Un aperçu des risques liés aux projets
Les projets immobiliers non aboutis
Certains projets immobiliers peuvent rencontrer des problèmes de financement, des obstacles liés aux permis, des litiges avec des tiers (comme des voisins), des changements de réglementation ou d’autres imprévus qui peuvent empêcher leur achèvement.
Les risques opérationnels
Les risques opérationnels englobent les problèmes de construction, les retards de livraison, les erreurs de conception, les dépassements de coûts, les problèmes de gestion de projet ou de mauvaise planification.
De telles difficultés peuvent entraîner une baisse de la valeur de l’investissement ou des rendements inférieurs aux attentes des investisseurs.
Les risques de crédit
Les investisseurs courent le risque de subir des pertes si certains projets immobiliers sont financés par des emprunts contractés auprès de banques ou d’institutions financières et que l’emprunteur, c’est-à-dire le promoteur immobilier ou le marchand de biens, n’est pas en mesure de rembourser ses dettes.
Le risque de performance du promoteur
La réussite du projet repose souvent sur les compétences, l’expérience et la réputation du promoteur immobilier.
Si le promoteur rencontre des difficultés personnelles ou professionnelles, cela peut affecter le développement ou la gestion du projet.
En conséquence, les investisseurs pourraient être exposés à des risques supplémentaires liés à la réalisation du projet immobilier.
Les risques liés à l’environnement d’investissement
Dégradation de l’économie
L’économie peut avoir un impact significatif sur les projets immobiliers. Une économie en récession peut entraîner une baisse de la demande de biens immobiliers, une diminution des loyers et des taux d’occupation, ce qui peut affecter les rendements des investisseurs.
Fluctuations du marché immobilier
Les investissements immobiliers sont sensibles aux cycles du marché immobilier. Des variations défavorables des prix de l’immobilier peuvent entraîner une diminution de la valeur des actifs et des rendements inférieurs.
Risques de réglementation
Les projets immobiliers sont soumis à des réglementations locales, régionales et nationales. Les changements de règlement ou de normes peuvent entraîner des coûts supplémentaires pour les projets ou affecter leur viabilité économique.
Risque de fraude
Les investisseurs doivent être conscients du risque de fraude dans le crowdfunding immobilier. Certains projets peuvent être présentés de manière trompeuse pour attirer des investisseurs, sans intention réelle de mener à bien le projet.
Concentration des risques
Si un investisseur concentre la majeure partie de son capital dans un seul projet ou une seule plateforme de crowdfunding immobilier. Il s’expose à un risque plus élevé en cas de problème avec ce projet ou cette plateforme.
Risque de marché
Les conditions du marché immobilier peuvent varier en fonction de la localisation géographique, de l’évolution économique, des taux d’intérêt et d’autres facteurs macroéconomiques. Ces variations peuvent influencer la demande, l‘offre et la rentabilité des projets immobiliers.
Le risque de liquidité
Les investissements en crowdfunding immobilier sont souvent illiquides pendant la durée du projet.
Ce qui signifie que les investisseurs peuvent avoir du mal à vendre leurs parts ou à récupérer leur capital avant la fin du projet.
Risque d’évolution des taux d’intérêt
Les taux d’emprunt étaient bas jusqu’en 2021, la remontée des taux a un impact majeur sur le bilan de la promotion immobilière.
En savoir plus sur le crowdfunding immobilier
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